修訂后的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱新《證券法》）第176條規(guī)定了有獎(jiǎng)舉報(bào)制度的相關(guān)內(nèi)容，這是有獎(jiǎng)舉報(bào)制度首次上升到證券法層面，為任何單位和個(gè)人舉報(bào)涉嫌證券違法、違規(guī)行為提供了實(shí)體法律依據(jù)，具有相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步意義。結(jié)合新《證券法》的規(guī)定，一起來了解下有獎(jiǎng)舉報(bào)制度的主要內(nèi)容。

什么是有獎(jiǎng)舉報(bào)

有獎(jiǎng)舉報(bào)存在于我國勞動(dòng)法、產(chǎn)品質(zhì)量、食品藥品、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)、證券期貨等領(lǐng)域，是執(zhí)法領(lǐng)域較為常見的一種行為。實(shí)際上，有獎(jiǎng)舉報(bào)制度也被一些學(xué)者稱為“吹哨人”制度?！按瞪谌恕庇⑽臑椤?span>Whistleblower”，該詞起源于英國警察發(fā)現(xiàn)犯罪行為時(shí)為了引起同僚或民眾的注意而吹哨子的動(dòng)作。后來經(jīng)過延伸，一般是指為使公眾注意到某種社會(huì)弊端，而采取糾正行動(dòng)的人。具體到資本市場(chǎng)領(lǐng)域，有獎(jiǎng)舉報(bào)一般指舉報(bào)人有權(quán)對(duì)涉嫌證券違法、違規(guī)行為進(jìn)行舉報(bào)，經(jīng)查證屬實(shí)的，相關(guān)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)舉報(bào)人予以獎(jiǎng)勵(lì)。

新《證券法》第176條從三方面對(duì)有獎(jiǎng)舉報(bào)制度予以了規(guī)定，一是任何單位和個(gè)人有權(quán)對(duì)涉嫌證券違法、違規(guī)行為向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也就是證監(jiān)會(huì)進(jìn)行舉報(bào)；二是“對(duì)涉嫌重大違法、違規(guī)行為的實(shí)名舉報(bào)線索經(jīng)查證屬實(shí)的”，證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定給予舉報(bào)人獎(jiǎng)勵(lì)；三是證監(jiān)會(huì)“應(yīng)當(dāng)對(duì)舉報(bào)人的身份信息保密?！?/span>

資本市場(chǎng)為什么需要有獎(jiǎng)舉報(bào)制度

首先，資本市場(chǎng)的專業(yè)性及復(fù)雜性需要有獎(jiǎng)舉報(bào)制度?，F(xiàn)今，資本市場(chǎng)中的金融產(chǎn)品日益復(fù)雜，專業(yè)化程度也越來越高，單純依靠自上而下的行政執(zhí)法，很難全面解決問題。巧妙地借助私人力量，通過適當(dāng)物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)來吸引單位和個(gè)人來舉報(bào)涉嫌證券違法違規(guī)行為對(duì)于維護(hù)資本市場(chǎng)秩序，更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益意義重大。舉報(bào)人往往為內(nèi)部人，對(duì)實(shí)際情況一般更為了解。比如，2018年的長春長生疫苗造假事件，就是由于內(nèi)部生產(chǎn)車間員工的舉報(bào)線索而得以真相大白的。

其次，加強(qiáng)資本市場(chǎng)的事中事后監(jiān)管需要有獎(jiǎng)舉報(bào)制度來發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用。資本市場(chǎng)違法違規(guī)案件頻發(fā)，但行政執(zhí)法資源卻是有限的。為了資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展，以最小成本來化解這一矛盾，就需要利用有獎(jiǎng)舉報(bào)制度來發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用，構(gòu)建協(xié)同監(jiān)管格局。比如，國務(wù)院于2019年9月6日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范事中事后監(jiān)管的指導(dǎo)意見》第十六條就明確規(guī)定：“建立’吹哨人’、內(nèi)部舉報(bào)人等制度，對(duì)舉報(bào)嚴(yán)重違法違規(guī)行為和重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的有功人員予以重獎(jiǎng)和嚴(yán)格保護(hù)。”

我國資本市場(chǎng)有獎(jiǎng)舉報(bào)的實(shí)踐與展望

證監(jiān)會(huì)曾于2014年6月27日發(fā)布《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》，該規(guī)定共計(jì)25條，對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為的舉報(bào)工作作了較為詳盡的規(guī)定，其中包括對(duì)獎(jiǎng)勵(lì)金額的規(guī)定，明確了最高獎(jiǎng)勵(lì)金額不超過30萬元。此外，2019年8月，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)提供廖英強(qiáng)操縱市場(chǎng)、江蘇雅百特科技股份有限公司信息披露違法、任子行網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司信息披露違法違規(guī)等3起案件線索的舉報(bào)人給予獎(jiǎng)勵(lì)，并委托中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司辦理本次獎(jiǎng)勵(lì)的舉報(bào)人登記等具體事宜。這是《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》實(shí)施5年多以來，我國資本市場(chǎng)首次出現(xiàn)的“有獎(jiǎng)舉報(bào)”。

正所謂“寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦寒來”，任何良好的制度從落地生根到開花結(jié)果都需要漫長的過程，有獎(jiǎng)舉報(bào)制度除要適當(dāng)激勵(lì)舉報(bào)人外，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)舉報(bào)人的全方位保護(hù)，以免除其后顧之憂。相信新《證券法》對(duì)有獎(jiǎng)舉報(bào)制度進(jìn)行規(guī)定后，我國資本市場(chǎng)的有獎(jiǎng)舉報(bào)制度會(huì)愈發(fā)完善，其在資本市場(chǎng)中的作用將會(huì)更加重要，有獎(jiǎng)舉報(bào)的案例也會(huì)越來越多。